스톡 옵션 구매 및 보유

옵션을 구입하는 세 가지 방법.

주식 옵션을 구입할 때 당신은 근본적인 형평을 사 겠다는 약속을하지 않았습니다. 옵션이 열려 있습니다. 다음은 각 방법이 적절한시기를 보여주는 예제를 사용하여 옵션을 구입하는 세 가지 방법입니다.

성숙 될 때까지 기다리십시오.

. 거래 : 만료되기 전에 계약 기간이 끝날 때까지 옵션 계약을 체결 한 다음 파업 가격으로 옵션을 행사할 수 있습니다.

언제 이것을하고 싶습니까? 당신이 $ 25의 행사 가격으로 콜 옵션을 사기를 원한다면, 옵션 계약 기간이 끝날 때 주식의 시장 가격이 계속해서 35 달러로 상승합니다. 기본 주식 가격이 35 달러가되었으므로 이제 25 달러의 행사 가격으로 콜 옵션을 행사할 수 있으며 프리미엄 및 수수료 비용을 차감하기 전에 주당 10 달러의 이익을 얻을 수 있습니다.

만료일 전에 거래.

당신은 만료일의 어느 시점에서 귀하의 선택을 행사합니다.

예를 들어, 동일한 통화 옵션을 행사 가격 $ 25로 구매하면 기본 주식 가격이 파업 가격보다 높거나 낮게 변동합니다. 몇 주가 지나면 주가가 31 달러로 오르면 훨씬 더 높을 것이라고 생각하지 않습니다. 실제로 다시 하락할 것입니다. 당신은 $ 25의 파업 가격으로 즉시 콜 옵션을 행사하고 프리미엄과 커미션의 비용을 공제하기 전에 주당 $ 6의 이익을 얻습니다.

옵션을 만료 시키십시오.

옵션을 거래하지 않고 계약이 만료됩니다.

또 다른 예 : $ 25의 행사 가격으로 동일한 통화 옵션을 구입하면 기본 주식 가격이 그대로 유지되거나 계속 하락합니다. 너는 아무것도하지 않는다. 만료되면 아무런 이익도 얻지 못하고 옵션이 쓸모 없어집니다. 귀하의 손실은 옵션 및 수수료에 대해 지불 한 보험료로 제한됩니다.

다시 위의 각 예에서 옵션 자체에 대한 프리미엄을 지불하게됩니다. 보험료와 당신이 지불 한 중개 수수료의 비용은 귀하의 이익을 감소시킬 것입니다. 좋은 소식은 옵션을 구매할 때 프리미엄과 커미션이 유일한 위험이라는 것입니다. 그래서 세 번째 예에서, 비록 당신이 이익을 얻지는 못했지만 주가가 얼마나 떨어졌는지에 관계없이 당신의 손실은 제한적이었습니다.

옵션 견적을 얻으십시오.

옵션 체인 시트를 보려면 아래에 회사 이름이나 기호를 입력하십시오 :

옵션 센터 홈.

즐겨 찾기 편집.

아래 텍스트 상자에 최대 25 개의 기호를 쉼표 또는 공백으로 구분하여 입력하십시오. 이 기호는 해당 페이지에서 사용하기 위해 세션 중에 사용할 수 있습니다.

나스닥 경험을 커스터마이징하십시오.

선택한 배경색을 선택하십시오.

견적 검색을위한 기본 대상 페이지 선택 :

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구매 및 대기.

'구매 및 보류'란 무엇입니까?

Buy and hold는 시장 변동에 관계없이 투자자가 주식을 매수하고 장기간 보유하는 수동 투자 전략입니다. 매수 전략을 사용하는 투자자는 적극적으로 주식을 선택하지만 단기적으로는 가격 변동 및 기술적 지표에 관심이 없습니다.

아래로 '구매 및 보류'

소유권 약속.

보통주의 주식을 구입하는 것은 회사의 소유권을 얻는 것입니다. 소유권은 회사가 성장함에 따라 투표권과 기업 이익에 대한 지분을 포함하는 특권을가집니다. 주주는 직접 결정권자의 역할을하며, 투표 수는 보유 주식수와 같습니다. 주주들은 M & A와 같은 중요한 문제에 대해 투표하고 이사를 이사회에 선출합니다. 실질적인 지분을 보유한 활동가 투자자는 경영진에 상당한 영향력을 행사하며 종종 이사회에서 대표를 얻으려고합니다. 변화에는 시간이 걸리므로 헌신적 인 주주는 매수 및 유지 전략을 채택합니다. 소유주를 하루 상인의 형태로 수익을 얻는 단기적 수단으로 취급하는 대신 구매자는 주식 시장에서 강세장을 통해 주식을 보유합니다. 이런 식으로 주식 소유주는 실패의 궁극적 인 위험 또는 실질적인 감사의 최고의 보상을받습니다.

능동적 대 수동 관리.

수동적 관리 방식과 능동적 관리 방식에 대한 논쟁이 계속되고 있습니다. 구매 및 보유 투자자는 전자의 전략을 반영합니다. 뮤추얼 펀드 또는 ETF (Exchange-Traded Fund)의 경우 인덱스 된 포트폴리오는 일반적인 벤치 마크의 포트폴리오를 단순히 반영합니다. 시가 총액 대비 인덱스의 균형과 가중치가 증가함에 따라 S & P 500 지수 포트폴리오와 같은 수동적 펀드 중 약 3 %의 이직율은 관리자가 광범위한 시장에서 이슈를 고수하면서 매우 낮게 유지됩니다. 주식은 지표의 구성 요소로 남아있는 한 유지됩니다.

Buy-and-Hold 성과 통찰력.

모닝 스타 (Morningstar)의 한 연구에 따르면 2014 년 12 월 31 일까지 10 년 동안 50 % 이상의 시간 동안 각각의 벤치 마크를 앞지르는 유일한 범주는 중형 자본 가치 펀드입니다. 따라서 성과는 역사적으로 구매 및 보유 병법. 장기 전략에 대한 논쟁은 투자자들이 본질적으로 시장을 타이밍을 맞추는 것보다 변동성을 극복함으로써 이득을 버리는 것이라고 말합니다. 일부 전문가는 단기 트레이딩 전략에 성공합니다. 거대한 성공은 또한 충성도, 소유권에 대한 헌신과 단순한 주름진 추구로 실현됩니다.

구매 및 보류보다.

통화 옵션을 사용하여 수익을 높입니다.

당신은 더 많은 것을 원하고 당신은 더 나아질 자격이 있습니다.

90 년대는 Bono처럼 흔들 렸으며 우량 기업에 대한 투자는 갚았습니다. 노력과 저축은 보상 받았다. 그래도 다음 10 년? 음, "aughts"는 Hasselhoff처럼 더 많이 흔들어 움직였습니다. 실제로, 어떤 사람들은 2000-2010 년을 주식에 대한 "잃어버린 10 년"이라고 불렀습니다. 그 시간 동안 투자 한 $ 1이 마술처럼 $ 0.76로 바뀌기 때문입니다. (배당금을 포함하여 투자자들은 그 기간 동안 거의 파산했다.)

지난 10 년 동안 우리는 무엇을 배울 수 있습니까? 무엇보다도, 그 해는 "구매 및 보유"(또는 "구매 및 희망")의 전통적인 전략이 가장 좋은 방법은 아니었다는 분명한 신호였습니다. 그러나 그것은 우리가 수년간 의지하는 모든 것을 배웠습니다. 그럼 우리는 여기서 어디로 가야합니까?

귀하의 (전화) 옵션을 고려하십시오.

출처 : Chicago Board Options Exchange.

보상 전화에서 충돌 코스.

주식 : 당신 소유! 그것이 올라가면, 당신은 승리합니다; 그것이 떨어지면, 당신은 잃게됩니다. 통화 옵션 : 귀하가 입력하는 계약입니다. 주식 가격이 자신이 선택한 수준 ( "파업 가격"이라고 함) 이상으로 상승하면 주식 100 주를 팔겠다고 약속합니다. (기본 주식을 소유하고 있기 때문에 통화가 "덮여"있습니다. 그렇지 않으면 이름대로 알 수있는 "알몸"입니다. 위험도가 훨씬 큽니다.)

1 분 정도 생각해 보면 커버 된 콜 시나리오에 두 가지 단점이 있다는 것을 알 수 있습니다.

주식을 소유 했으므로 가격이 하락하면 잃게됩니다 (전화 옵션이 엉망이더라도 이러한 위험에 직면하게됩니다). 귀하의 피보호 전화는 귀하가 선택한 주식 가격으로 해당 주식을 팔아야합니다. 그래서 당신의 주식 로켓트가 하늘에 있다면, 당신은 파업 가격을 넘어 서서 당신이 섰던 이익을 버렸습니다.

넌 더 잘할 수있어 .

위 차트의 멋진 파란색 선은 CBOE S & P500 BuyWrite 지수 - S & amp; P500에 투자하고 30 일 만료되는 통화 옵션을 나타내는 지수를 추적합니다. 그 기간의 끝에서, 그것은 다시 똑같은 일을합니다. "BuyWrite"이름은 S & amp; P를 구매 한 다음 통화 옵션을 쓰는 행위에서 비롯됩니다. 인덱스 요정이 BuyWrite 지수를 만들었으므로 매월 추가 옵션 옵션 프리미엄을 조금씩 생성하는 능력 덕분에 S & amp; P는 모두 위아래 시장을 능가했습니다.

. Robocop보다 훨씬 뛰어납니다.

합리적인 가격으로 거래하는 크고 안정된 고품질의 기업이 가장 많은 보상 대상 후보자입니다. 그들의 주식 가격은 급등하거나 추락하지 않는 경향이 있기 때문에 (낙하 주식 또는 너무 낮은 파업 가격에서) 돈을 잃을 가능성은 비교적 적습니다. 게다가 이러한 우량 기업을 소유하는 것은 좋은 전략입니다. 그들은 포트폴리오에 대해 큰 평형을 이루며, 종종 배당금을 지불합니다. 1 년 동안 일련의 통화를 작성하면 해당 회사의 수익을 10 %에서 15 %까지 높일 수 있습니다.

다음은 매력적인 연간 수익률을 제공하는 일부 통화 자 후보입니다.

옵션 프리미엄 연율 수율.

출처 : Yahoo! 금융 및 자본 IQ는 Standard & amp; 불쌍한 사람들. 옵션 가격은 2010 년 12 월 3 일 기준.

우리가 주식을 소유하고 있기 때문에, 우리는 실적에 따라 0 달러까지 그리고 현재 가격보다 4.6 % 높은 이익을 얻거나 잃습니다 (75 달러는 71.71 달러보다 4.6 % 높음). 1 월 $ 75 통화 옵션을 판매하면 0.60 달러가되며, 이는 0.8 %의 "추가 배당"이라고 생각할 수 있습니다. 우리는이 전략을 몇 개월마다 반복하여 "여분의 배당금"이 우리의 결과를 6.7 % (연간 0.8 %) 향상시킬 수 있도록합니다. 또한 UPS는 해마다 1.88 달러의 배당금을 지불하므로 우리의 주머니에 2.6 % 더 많은 수익을 안겨줍니다.

모든 것이 잘되면 주식 가치 상승으로 4.6 %, 일련의 통화 옵션 작성으로 6.3 %, 총 수익률 13.5 %에 배당금으로 2.6 %를 벌 수 있습니다. 그것은 Bono가 귀가하는 현기증을주기에 충분한 성능입니다!

이 예는 커버 된 통화를 작성할 때 기본 비즈니스에 익숙해 져야하는 것이 중요한 이유를 강조합니다. UPS가 시간이 지남에 따라 성장할 수있는 양질의 비즈니스라는 것이 옳다면, 우리는 약간의 추가 수입을 거둘 것입니다. 그러나 우리가 계획 한 것처럼 일이 잘 풀리지 않으면 어떻게 될까? 예를 들어, UPS가 계속 평평하게 유지되거나 감소한다면?

글쎄, 그것은 일종의 트릭 질문입니다. 이러한 경우에도 통화 옵션을 작성하여 얻은 수익이 추가되기 때문에 우리는 계속 앞서 나가고 있습니다. 주식이 극적으로 떨어질 가능성 외에도 UPS가 무연 대신에 로켓 연료를 가스 탱크에 채우고 주식을 성층권에 보내면 우리가 직면하게 될 유일한 진짜 단점이 있습니다 - 우리는 위의 모든 이득을 놓치고 싶습니다 $ 75.

어리석은 결론.

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Bryan Hinmon은 언급 된 회사의 주식을 소유하지 않습니다. Home Depot 및 3M은 Motley Fool Inside Value 권장 사항입니다. UPS는 Motley Fool Income Investor의 권고 사항입니다. Motley Fool은 UPS 주식을 소유하고 있습니다. 우리 바보가 모두 같은 의견을 갖고있는 것은 아니지만 다양한 통찰력을 고려할 때 우리는 더 나은 투자자가 될 것이라고 생각합니다. Fool은 공개 정책을 가지고 있습니다.

Bryan은 Motley Fool Pro 및 Motley Fool 옵션의 선임 분석가입니다. 그는 Chartered Financial Analyst 지정을 획득했으며 The Motley Fool의 분석가 개발 프로그램을 공동 관리합니다. BryanHinmon에서 Twitter의 Bryan을 팔로우 할 수 있습니다.

이 옵션 거래로 Buy and Hold 전략을이기십시오.

고등학교 또는 대학에서의 첫 번째 직업 이후로, 당신은 아마 똑같은 말을 반복해서 들었을 것입니다. 매년 매월 봉급 수표의 10 %를 퇴직 계좌에 버리십시오. 이렇게하면 황금기에 이르면 긴장을 풀고 은퇴를 즐길 수 있습니다.

불행히도, 재정적 인 고문관은 은퇴 포트홀리로와 함께 재고 평가를 무너 뜨리기 위하여 주거 거품을 설명하지 않았다. 2007 년 말에서 2009 년 초반까지 주식 시장이 90 년대 중반 이후 최저 수준으로 떨어지면서 10 년 간의 가파른 상승세가 깔끔하게 마무리되었습니다.

장기 투자자들은 두려워하고 당황하여 많은 사람들이 퇴직금을 현금화하고 안전한 곳에 고정 시켰습니다. 그래서 그들은 은행 CD 나 Treasurys로 피했다.

나는이 느낌을 안다. 나는 아버지가이 같은 움직임을 겪는 것을 지켜 보았다.

눈 깜짝 할 사이에, 그의 은퇴 전망은 거꾸로 뒤집혀 그가 은퇴하기에 충분히 편한 지점으로 돌아갈 수 있을지 궁금해했습니다.

그 때 내가 배당 보험료라고 부르는 것을 보여주었습니다.

그는이 말을 듣는 데 익숙했던 것과 조금 다르기 때문에이 전략에 대해 배우기 위해 충격을 받았습니다.

그의 고문은 돈을 최소한의 수익으로 막아 둔 CD를 은행에 보내거나 "구매하고 그것을 쫓아 내라"는 사고 방식으로 주식 시장으로 뛰어 들었다.

그가 아내에게이 배당 보험료를 즉시 징수 할 수 있다고 설명하고 나면 보통 배당금보다 최대 30 배의 수익을 창출 할 수있었습니다.

가장 중요한 부분은 거래 방법을 설명하고 나면 실제로 어떻게 작동 하는지를 이해하고 있다는 것입니다.

전제가 옵션을 포함하기 때문에 처음에는 복잡하거나 무서운 것처럼 들릴 수도 있지만 올바른 지식과 적절한 의도와 함께 사용된다는 전제가 사실 우리가 더 많은 돈을 벌어야하는 가장 안전한 도구 중 하나입니다.

구매 및 보류 사고 방식 도랑을 버리십시오.

첫째, 제가 아빠 한테 말했듯이, 당신은 사고 방식을 잊어서는 안됩니다.

그의 고문은 구매와 보유라는 아이디어로 안정적이고 배당금을 지불하는 우량주를 얻는 것에 대해 언급했다. 나는 주식 시장이 극도로 불안정 할 수 있다는 것을 알고 있으며 그는 또한 그렇게했다.

2008 년 이후, 우리 모두는 신속하게 바닥이 떨어지면 다시 구입하는 것이 안전한 지에 대해 의문을 품게됩니다. 또한 배당금 지급은 불리한시기에는 보장되지 않으며 지급받을 위험이 있습니다.

나에게 맹목적으로 구매 및 보유 전략을 사용하는 것은 수류탄을 퇴직 포트폴리오에 던지고 현재 살아남은 것을보기 위해 10 년 후부터 보는 것과 같습니다. 이것은 내가 아빠가 다시 붙잡고 싶었던 것이 아니며 동의했습니다.

그래서 나는 Pure Income에 대한 전략을 개발하여 제한된 노출로 상당한 배당 보험료를 징수 할 수있는 기회를 확인했습니다.

배당 보험료 징수를 시작하십시오.

이러한 배당 보험료를 징수하기 위해 나는 아빠의 재정 고문이 추천 한 것과 같은 카테고리의 주식, 즉 배당금이 많은 우량주를 집중적으로 다룹니다. 그러나 사고 방식을 고수하는 대신에, 나는 안정된 슬럼프에있는 파란 칩을 털어 내고 훨씬 더 잘 수행하는 다른 칩들로 뛰어들 수있다.

배당 프리미엄을 창출하려는 내 목표를 달성하기 위해 Put 판매로 널리 알려진 간과 된 옵션 전략을 사용합니다.

기본적으로, 나는 기 결정된 가격 (파업 가격)으로 기초 회사의 주식을 사는 것에 동의한다. 주식이 해당 가격에 도달하고 구매자가 옵션을 행사하기로 결정하면 주식을 구매합니다. 그렇지 않다면 내가 앞에 놓은 돈이 반환됩니다. 어느 쪽이든, 나는 배당 프리미엄을 통해 즉시 채권 매입을 통해 자본을 수집합니다.

이 배당 보험료는 당일 주식을 구입하고 배당금을받은 초기 투자액의 최대 30 배입니다.

진정한 아름다움은 위험을 주식 소유와 다를 바 없다는 것입니다. 그리고 보안이 남쪽으로 향하기 시작하면 손실을 줄이고 수익을 늘릴 수있는 별도의 전략이 있습니다. 정확히 아빠가 2008 년에 필요로했던 것입니다.

최종선은 배당 보험료를 징수함으로써 마침내 편안한 퇴직 또는 호화로운 생활 방식을 이끌 필요가있는 항공권을 선호하는 것입니다. 당신이하는 일은 무엇이든, 매수로 정하는 마음으로 정착하지 마십시오. 소득을 창출하는 더 좋은 방법이 있습니다.

이 비디오를보고 배당 보험료를 징수하는 방법에 대해 자세히 알아볼 수 있습니다.

편집자, 순수 소득.

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Chad는 The Sovereign Society의 투자 분석가이며 Pure Income의 편집자이기도합니다. Pure Income은 안전하고 꾸준한 월별 수입 창출을위한 최고의 오프 레이더 기회를 활용하는 뉴스 레터입니다. 그의 연구 및 통찰력을 통해 구독자는 연간 11 % 이상의 수익률을 보장받을 수 있습니다.

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훌륭한 정보를 주셔서 감사합니다.

다른 출판물과는 달리 소버린 인베스트먼트 데일리 (Sovereign Investor Daily)는이 나라에서 실제로 일어나고있는 일에 대해 내 눈을 열었습니다. 나는 단지 내가 더 일찍 알고 있었 더라면 좋겠다고 생각한다! 환상적!

방금 오늘 Sovereign Investor Daily 웹 사이트를 찾았습니다. & # 8230; 나는 거기에 모든 것을 읽었을 것입니다. 정말 고맙습니다. 내가 유일하다고 생각 했어.

제프의 ​​개요 기사 인 '왜 주권 사정인가'에 대해 더 이상 동의 할 수 없었습니다. 너는 머리에 못을 박았다. 이 기사에서 강조 표시된 사실로 인해 다른 나라의 시민이 된 소수의 미국인에 대해 알고 있습니다. 당신의 깨달음에 감사드립니다.

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저를 올바른 방향으로 지적한 기사에 감사 드리고 싶습니다.

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